APLICAÇÃO DE MODELOS DE CORRELAÇÕES NO DESENVOLVIMENTO DE CARTEIRAS HIPOTÉTICAS DE INVESTIMENTOS
DOI:
https://doi.org/10.47820/recima21.v3i12.2384Palavras-chave:
Correlação, Risco, Retorno, Investimentos, carteira de investimentosResumo
O presente artigo descreve uma pesquisa experimental efetuada por meio de ferramentas estatísticas de correlação em específico as de Pearson, Spearman e Kendall a fim de se criar carteiras hipotéticas de investimentos. Para a pesquisa foram analisados dados históricos diários de 20 ativos listados na bolsa, dentro do índice IBRX 100, o qual traz os principais ativos de maior liquidez do mercado. A escolha das ações ocorreu com a seleção de um a quatro ativos para cada um dos dez setores listados pela Bolsa Brasil Balcão. A coleta de dados ocorreu de janeiro de 2015 a dezembro de 2020, sendo aplicados os três coeficientes de correlação em cada um dos anos, com os resultados das correlações obteve-se um total de 18 carteiras, contendo cada uma delas nove papéis. Para observar o desempenho desses portfólios, calcularam-se os riscos e retornos dos mesmos, sendo comparados com o Índice Bovespa o qual traz o desempenho médio das ações no mercado brasileiro. Foi possível observar que em comparação com o Ibov, as carteiras conseguiram manter em grande parte um risco menor, sobressaindo-se principalmente as criadas por meio do coeficiente de Pearson.
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