APPLICATION OF CORRELATION MODELS IN THE DEVELOPMENT OF HYPOTHETICAL INVESTMENT PORTFOLIOS
DOI:
https://doi.org/10.47820/recima21.v3i12.2384Keywords:
Risk, return, correlations, portfolio investimentAbstract
This present work it’s a experimental reaserch with statisticals tools of correlation, in specific the Pearson, Spearman and Kendall with the subject of made hypothetical portfolios. This article describes an experimental research carried out using specific statistical tools such as Pearson, Spearman and Kendall in order to create hypothetical investment portfolios. For the research, historical data of 20 assets listed on the stock exchange were analyzed, within the IBRX 100 index, which brings the main assets with the highest liquidity in the market. The choice of stocks occurred with the selection of one to four assets for each of the ten sectors listed by Bolsa Brasil Balcão. Data collection took place from January 2015 to December 2020, applying the three correlation coefficients in each of the years. With the results of the correlations obtained, a total of 18 portfolios, each containing nine roles. To observe the performance of these portfolios, their risks and returns were calculated and compared with the Bovespa Index, which shows the average performance of stocks in the Brazilian market. It was possible to observe that, in comparison with the Ibov, the portfolios were able to largely maintain a lower risk, especially those created through Pearson's coefficients.
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