APLICACIÓN DE MODELOS DE CORRELACIÓN EN EL DESARROLLO DE CARTERAS DE INVERSIÓN HIPOTÉTICAS

Resumen

El presente trabajo es una investigación experimental con herramientas estadísticas de correlación, en específico las de Pearson, Spearman y Kendall con el tema de elaboración de carteras hipotéticas. Este artículo describe una investigación experimental realizada utilizando herramientas estadísticas específicas como Pearson, Spearman y Kendall para crear carteras de inversión hipotéticas. Para la investigación se analizaron datos históricos de 20 activos listados en bolsa, dentro del índice IBRX 100, que reúne los principales activos con mayor liquidez del mercado. La elección de las acciones ocurrió con la selección de uno a cuatro activos para cada uno de los diez sectores enumerados por la Bolsa Brasil Balcão. La recolección de datos se realizó de enero de 2015 a diciembre de 2020, aplicándose los tres coeficientes de correlación en cada uno de los años. Con los resultados de las correlaciones obtenidas, un total de 18 portafolios, cada uno conteniendo nueve roles. Para observar el desempeño de estas carteras, sus riesgos y rendimientos fueron calculados y comparados con el Índice Bovespa, que muestra el desempeño promedio de las acciones en el mercado brasileño. Se pudo observar que, en comparación con el Ibov, las carteras lograron mantener en gran medida un menor riesgo, especialmente las creadas a través de los coeficientes de Pearson.