ANALYSIS OF THE IMPACT OF THE 2018 TRUCKERS' STRIKES AND THE ANNOUNCEMENT OF STRIKES IN 2021 IN THE ROAD SECTOR
DOI:
https://doi.org/10.47820/recima21.v2i10.825Keywords:
road sector represents around 61% of the transport matrix in BrazilAbstract
The road sector represents around 61% of the transport matrix in Brazil, implying that interruptions in this sector can lead to changes in investors' decisions. To verify possible influences of exogenous shocks on the returns of financial assets in the transport sector in Brazil, the 2018 truck drivers' strike period and the 2021 strike announcement in the changes in the returns of publicly traded road transport companies are analyzed. Two separate analyzes were performed, one using the GARCH models to model the volatility of returns and the other using the Chow and Bai & Perron tests, to look for breaks appearing in asset returns. The evidence found that the 2018 event had a greater influence on the volatility of the sector, with breaks appearing after the strike. The 2021 event altered the most subtle change in the volatility of returns and the break found was post-strike, probably by specifying the strike.
Downloads
References
ARILTON TEIXEIRA; CLÁUDIO BEZERRA DE MELLO; GRAZIELA FORTUNATO. A Influência da regulação do pré-sal no valor de mercado da Petrobrás. Fucape Working Papers. Disponível em: <https://ideas.repec.org/p/bbz/fcpwps/36.html>. Acesso em: 22 Mar. 2021.
CARLOS HENRIQUE ROCHA; GILDEMIR, Francisco. Setor elétrico Brasileiro e capital intelectual: uma aplicação do teste de Chow. Brazilian Applied Science Review, v. 5, n. 2, p. 720–737, 2021. Disponível em: <https://www.brazilianjournals.com/index.php/BASR/article/view/26558>. Acesso em: 22 Mar. 2021.
PIZZETTI, Félix. A VOLATILIDADE DAS CRIPTOMOEDAS: Um estudo com utilização de modelos GARCH. 2018. 61 páginas. Monografia do Curso de Administração de Empresas, da Universidade do Extremo Sul Catarinense – UNESC.
2.2 - Modelos GARCH - Séries Temporais | Portal Action. Portalaction.com.br. Disponível em: <http://www.portalaction.com.br/series-temporais/522-modelos-garch>. Acesso em: 2 Apr. 2021.
VAL, Flávio de Freitas; PINTO, Antonio Carlos Figueiredo; KLOTZLE, Marcelo Cabus. Volatilidade e Previsão de Retorno com Modelos de Alta Frequência e GARCH: Evidências para o Mercado Brasileiro. Rev. contab. finanç., São Paulo, v. 25, n. 65, p. 189-201, Aug. 2014. Available from <http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S151970772014000200189&lng=en&nrm=iso>. access on 03 Apr. 2021. http://dx.doi.org/10.1590/S1519-70772014000200008.
MIRANDA, Kananda Dayele Fortes. Modelos de volatilidade condicional GARCH e EWMA: um estudo comparativo. 2019.
Greve de caminhoneiros será decidida no fim de março, diz CNTRC. Estradão. Disponível em: <https://estradao.estadao.com.br/caminhoes/greve-de-caminhoneiros-sera-decidida-no-fim-de-marco-diz-cntrc/>. Acesso em: 3 Apr. 2021.
UOL. Greve dos caminhoneiros: a cronologia dos 10 dias que pararam o Brasil. Uol.com.br. Disponível em: <https://economia.uol.com.br/noticias/bbc/2018/05/30/greve-dos-caminhoneiros-a-cronologia-dos-10-dias-que-pararam-o-brasil.htm>. Acesso em: 3 Apr. 2021.
BRIGATTI, Fernanda. Greve dos caminhoneiros é oficialmente encerrada. Folha de S. Paulo. Disponível em: <https://www1.folha.uol.com.br/mercado/2021/02/greve-dos-caminhoneiros-e-oficialmente-encerrada.shtml>. Acesso em: 3 Apr. 2021.
BBCNEWS. Greve dos caminhoneiros: a cronologia dos 10 dias que pararam o Brasil - BBC News Brasil. BBC News Brasil. Disponível em: <https://www.bbc.com/portuguese/brasil-44302137>. Acesso em: 3 Apr. 2021.
MÓL, A. L. R.; FELIPE, I. J. dos S.; GALVÃO JÚNIOR, F. M. Volatilidade dos índices de ações mid-large cap e small cap: uma investigação a partir de modelos arima/garch. Disponível em: <http://www.revistas.uneb.br/index.php/financ/article/view/522>. Acesso em: 3 abr. 2021.
LIMA, Ronaldo Gomes Dultra de. Teste de quebras estruturais dos coeficientes betas do mercado acionário brasileiro. São Paulo, 2008, 65 p. Dissertação (Mestrado Profissional em Economia), Ibmec São Paulo.
FERNANDES-FREIRE, Anna Paola et al. Risco sistêmico: uma análise de quebras estruturais nos índices setoriais brasileiros através do modelo CoVaR. Journal of Globalization, Competitiveness & Governability/Revista de Globalización, Competitividad y Gobernabilidad/Revista de Globalização, Competitividade e Governabilidade, v. 11, n. 3, p. 74-89, 2017.
Downloads
Published
Issue
Section
Categories
License
Copyright (c) 2021 RECIMA21 - Revista Científica Multidisciplinar - ISSN 2675-6218
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
Os direitos autorais dos artigos/resenhas/TCCs publicados pertecem à revista RECIMA21, e seguem o padrão Creative Commons (CC BY 4.0), permitindo a cópia ou reprodução, desde que cite a fonte e respeite os direitos dos autores e contenham menção aos mesmos nos créditos. Toda e qualquer obra publicada na revista, seu conteúdo é de responsabilidade dos autores, cabendo a RECIMA21 apenas ser o veículo de divulgação, seguindo os padrões nacionais e internacionais de publicação.
