ANÁLISE DO IMPACTO DAS GREVES DOS CAMINHONEIROS DE 2018 E DO ANÚNCIO DE GREVES EM 2021 NO SETOR RODOVIÁRIO ACIONÁRIO
DOI:
https://doi.org/10.47820/recima21.v2i10.825Palavras-chave:
Greve de Caminhoneiros, Volatilidade, Quebra estruturalResumo
O setor rodoviário representa entorno de 61% da matriz de transporte no Brasil, acarretando que interrupções neste setor possam acarretar mudanças na decisão de investidores. Para verificar possíveis influências de choques exógenos nos retornos dos ativos financeiros do setor de transportes no Brasil, analisa-se o período de greve dos caminhoneiros de 2018 e do anúncio de greve de 2021 nas alterações nos retornos das empresas de transporte rodoviário negociados em bolsa. Realizaram-se duas análises separadas, uma utilizando os modelos GARCH para modelar a volatilidade dos retornos e outra utilizando os testes de Chow e Bai & Perron, para procurar quebras estruturais nos retornos dos ativos. As evidências encontradas sugerem que o evento de 2018 teve maior influência na volatilidade do setor com quebras estruturais pós greve. O evento de 2021 mostrou alteração mais sutil na volatilidade dos retornos e a quebra encontrada foi pós greve, provavelmente pela especulação da greve.
Downloads
Referências
ARILTON TEIXEIRA; CLÁUDIO BEZERRA DE MELLO; GRAZIELA FORTUNATO. A Influência da regulação do pré-sal no valor de mercado da Petrobrás. Fucape Working Papers. Disponível em: <https://ideas.repec.org/p/bbz/fcpwps/36.html>. Acesso em: 22 Mar. 2021.
CARLOS HENRIQUE ROCHA; GILDEMIR, Francisco. Setor elétrico Brasileiro e capital intelectual: uma aplicação do teste de Chow. Brazilian Applied Science Review, v. 5, n. 2, p. 720–737, 2021. Disponível em: <https://www.brazilianjournals.com/index.php/BASR/article/view/26558>. Acesso em: 22 Mar. 2021.
PIZZETTI, Félix. A VOLATILIDADE DAS CRIPTOMOEDAS: Um estudo com utilização de modelos GARCH. 2018. 61 páginas. Monografia do Curso de Administração de Empresas, da Universidade do Extremo Sul Catarinense – UNESC.
2.2 - Modelos GARCH - Séries Temporais | Portal Action. Portalaction.com.br. Disponível em: <http://www.portalaction.com.br/series-temporais/522-modelos-garch>. Acesso em: 2 Apr. 2021.
VAL, Flávio de Freitas; PINTO, Antonio Carlos Figueiredo; KLOTZLE, Marcelo Cabus. Volatilidade e Previsão de Retorno com Modelos de Alta Frequência e GARCH: Evidências para o Mercado Brasileiro. Rev. contab. finanç., São Paulo, v. 25, n. 65, p. 189-201, Aug. 2014. Available from <http://www.scielo.br/scielo.php?script=sci_arttext&pid=S151970772014000200189&lng=en&nrm=iso>. access on 03 Apr. 2021. http://dx.doi.org/10.1590/S1519-70772014000200008.
MIRANDA, Kananda Dayele Fortes. Modelos de volatilidade condicional GARCH e EWMA: um estudo comparativo. 2019.
Greve de caminhoneiros será decidida no fim de março, diz CNTRC. Estradão. Disponível em: <https://estradao.estadao.com.br/caminhoes/greve-de-caminhoneiros-sera-decidida-no-fim-de-marco-diz-cntrc/>. Acesso em: 3 Apr. 2021.
UOL. Greve dos caminhoneiros: a cronologia dos 10 dias que pararam o Brasil. Uol.com.br. Disponível em: <https://economia.uol.com.br/noticias/bbc/2018/05/30/greve-dos-caminhoneiros-a-cronologia-dos-10-dias-que-pararam-o-brasil.htm>. Acesso em: 3 Apr. 2021.
BRIGATTI, Fernanda. Greve dos caminhoneiros é oficialmente encerrada. Folha de S. Paulo. Disponível em: <https://www1.folha.uol.com.br/mercado/2021/02/greve-dos-caminhoneiros-e-oficialmente-encerrada.shtml>. Acesso em: 3 Apr. 2021.
BBCNEWS. Greve dos caminhoneiros: a cronologia dos 10 dias que pararam o Brasil - BBC News Brasil. BBC News Brasil. Disponível em: <https://www.bbc.com/portuguese/brasil-44302137>. Acesso em: 3 Apr. 2021.
MÓL, A. L. R.; FELIPE, I. J. dos S.; GALVÃO JÚNIOR, F. M. Volatilidade dos índices de ações mid-large cap e small cap: uma investigação a partir de modelos arima/garch. Disponível em: <http://www.revistas.uneb.br/index.php/financ/article/view/522>. Acesso em: 3 abr. 2021.
LIMA, Ronaldo Gomes Dultra de. Teste de quebras estruturais dos coeficientes betas do mercado acionário brasileiro. São Paulo, 2008, 65 p. Dissertação (Mestrado Profissional em Economia), Ibmec São Paulo.
FERNANDES-FREIRE, Anna Paola et al. Risco sistêmico: uma análise de quebras estruturais nos índices setoriais brasileiros através do modelo CoVaR. Journal of Globalization, Competitiveness & Governability/Revista de Globalización, Competitividad y Gobernabilidad/Revista de Globalização, Competitividade e Governabilidade, v. 11, n. 3, p. 74-89, 2017.
Downloads
Publicado
Como Citar
Edição
Secção
Categorias
Licença
Direitos de Autor (c) 2021 RECIMA21 - Revista Científica Multidisciplinar - ISSN 2675-6218
Este trabalho encontra-se publicado com a Licença Internacional Creative Commons Atribuição 4.0.
Os direitos autorais dos artigos/resenhas/TCCs publicados pertecem à revista RECIMA21, e seguem o padrão Creative Commons (CC BY 4.0), permitindo a cópia ou reprodução, desde que cite a fonte e respeite os direitos dos autores e contenham menção aos mesmos nos créditos. Toda e qualquer obra publicada na revista, seu conteúdo é de responsabilidade dos autores, cabendo a RECIMA21 apenas ser o veículo de divulgação, seguindo os padrões nacionais e internacionais de publicação.
